河南省驻马店市退休教师王阿姨手握一笔养老积蓄 ，常年只存活期——既怕理财亏了养老钱
，又心疼闲置资金一天天贬值。

　　对于这样的困惑，邮储银行理财经理没有急于推荐产品 ，而是抽出时间与王阿姨面对面沟通，逐条核算她的退休金 、日常开销和医疗备用金
，最终搭出一个三层架构：活期应急备用金
、定期储蓄还有低风险稳健理财 。此后每月，资产收益明细都会主动推送到她手上
。

　　在“多渠道增加城乡居民财产性收入 ”成为国家重要部署、居民资产再配置需求持续升温的背景下 ，邮储银行以“财富管理体系升级
”来回应客户需求——这家拥有6.86亿客户的国有大行
，正把财富管理体系升级摆上转型中更加重要的位置，这不是一次产品线的简单扩充 ，而是一场从理念 、能力到组织的系统性重构。

　　以财富管理为支点

　　把国家所需与百姓所盼连起来

　　财富管理的扩容
，从来不只是银行业自身的生意 。

　　政策端，方向已经明确。“十五五”规划纲要提出 ，“多渠道增加城乡居民财产性收入 ”“丰富满足居民财富管理需求的金融产品和服务”
。

　　市场端
，变化已在数据上显形。《中国银行业理财市场半年报告（2026年上）》显示，截至6月末 ，银行理财存续规模33.66万亿元
，持有理财产品的投资者达1.51亿个、较年初增长5.59%，上半年累计为投资者创造收益3052亿元 。中信证券首席经济学家明明表示 ，理财规模回暖的驱动因素之一，是存款挂牌利率持续下调
，银行储蓄吸引力减弱，存款搬家趋势加剧
。

　　邮储银行的判断很直接。该行在2026年中期业绩发布会上表示 ，商业银行零售业务面临比较严峻的挑战
，比如消费动能不足
、不良攀升、行业竞争加剧，面对竞争激烈的红海 ，零售业务需要寻找新的突围方向——财富管理就是一片“绿洲
” 。

　　这片“绿洲”被置于邮储银行的战略核心之一
。在打造非息收入“第二增长曲线 ”的整体框架下
，邮储银行明确了做强非息业务的“五大增长点
”——财富管理 、支付结算
、投资银行、交易银行 、金融市场。

　　而财富管理则是将邮储银行的渠道优势
、客群优势转化为可持续收入的直接路径 。该行做强财富管理的禀赋优势也很明显：截至6月末，服务个人客户6.86亿户 ，AUM达19.18万亿元
，非存AUM规模较去年同期增长14%
。

　　可以说，这家拥有近4万个网点、客群数量庞大的国有大行 ，选取 把财富管理作为转型支点——既是政策所向
，也是市场所需，更是禀赋所系。

　　从“卖产品”到“做配置 ”

　　一场能力体系的升级

　　“绿洲
”不会自己长成 。支撑它的 ，是体系化的能力升级
。

　　市场一再证明，一家优秀财富管理机构的客户经理一定是要站在客户角度
，为客户推荐合适的产品。只有坚持做好客户资产配置，才能真正实现客户的分层经营和服务 ，才能熨平产品和市场周期的波动
，进而帮助客户实现资产的保值增值 。

　　换言之，谁能真正从“卖产品”转变为“做配置 ” ，谁就能在财富市场竞争中脱颖而出。

　　邮储银行正在将这一理念转化为体系化的能力
。例如
，总行投研团队每月为一线理财经理提供个性化的大类资产配置方案，针对不同风险等级的客户 ，配置结构各有差异。

　　产品端同步扩容 。该行搭建以中邮理财为核心 、外部优质机构为补充的开放式货架
，已准入24家主流理财子公司，上架产品超2300只 ，并建立覆盖多元
、均衡、特色 、量化
、跨境、结构化六大策略的“固收+
”专区
。

　　数据印证转变。今年上半年
，邮储银行非息收入同比增长12.14%，中间业务收入和其他非息收入均实现两位数增长 。财富管理业务收入增长11.2% ，代销基金收入同比翻番，代销理财 、资管信托收入增幅均超20%；权益类基金销量同比增长3倍以上；理财存量规模较上年末增长14%
，其中两年期以上长期限理财销售同比增长50%；长期限分红险和年金险保费规模同比增长达2倍以上
。

　　从普惠底色到数智底座

　　锻造差异化竞争力

　　邮储银行的财富管理，底色仍是刻在基因中的“普惠”理念。

　　半年报显示 ，该行县及县以下个人存款占全行个人存款近70%；理财客户近1300万户
，较上年末增长23.57% 。

　　邮储银行表示，未来将在普适性上继续做大优势 ，让优质的理财、保险等财富管理产品惠及更多大众客群
。

　　从实践上看
，邮储银行一方面深化客户分层经营体系，面向大众客户 ，以便捷普惠的基础金融服务扩大服务覆盖边界
，提升全链条财富管理能力，助力广大客户实现资产保值增值；另一方面 ，聚焦特色客群差异化需求
，以品质服务守护个人养老金客群，以资源整合激活代发客群 ，以精细化运营活跃信贷客群，为创造客户美好生活注入金融新动能。

　　与此同时
，邮储银行客群也在同步上移 。截至6月末，邮储银行富嘉及以上客户达747.62万户 ，较上年末增长10.59%
，资产规模50万元以上的财私客户达748万户，较上年末增长11%
。2024年
、2025年及2026年上半年代销理财规模较上年末增幅分别为27.64%、27.24% 、13.79% ，均位居行业前列。

　　数智化是另一根支柱 。邮储银行迭代升级“云帆 ”财富管理数字化支撑平台
，依托全行自研大模型搭建理财经理全流程AI赋能体系，落地AI话术实景演练
、线上智能会客室、AI投研导读等场景应用 ，全方位赋能理财经理精进专业能力 、提升客户服务质效。与此同时
，手机银行作为线上主阵地，打造千人千面的财富管理专区 ，客户可根据理财顾问给出的专业投资方案
，结合自己的判断遴选出适合自己风险偏好的产品组合
。

　　当“多渠道增加城乡居民财产性收入
”的国家重要部署，遇上居民资产再配置的时代浪潮 ，邮储银行正把守护6.86亿客户的财富，写进自己的第二增长曲线。

　　答卷刚起笔
，而落笔之处，是亿万家庭对美好生活最朴素的期待 。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）